Zo vindt u als Management Buy-In-kandidaat een passende onderneming

Voor veel ervaren ondernemers en managers is een Management Buy-In (MBI) een aantrekkelijke manier om het ondernemerschap te omarmen. Het vinden van het juiste bedrijf en het uitvoeren van een succesvolle transactie is vaak een grote uitdaging. Het team van Groenewegen & Lukaart Corporate Finance begeleid MBI-kandidaten stap voor stap in dit proces en zorgt voor zowel een persoonlijke match als een degelijke transactie. In deze blog leest u hoe wij dat precies doen.

Wat is een Management Buy-In?

Een Management Buy-In is een bedrijfsovername waarbij een externe manager of ondernemer een bestaand bedrijf koopt en de dagelijkse leiding op zich neemt. Dit  is een alternatief voor een traditionele strategische overname. Een Management Buy-In is anders dan een Management Buy-Out (MBO), waarbij het bestaande management het bedrijf overneemt. MBI-kandidaten brengen vaak waardevolle ervaring, een netwerk en kapitaal mee.

Toename van interesse in het ondernemerschap

De markt voor Management Buy-Ins zit de afgelopen jaren in de groei. We zien een toenemende interesse van ervaren professionals die hun carrière willen verruilen voor ondernemerschap. Sectoren als zakelijke dienstverlening, IT en technische handel zijn de koplopers onder MBI-kandidaten, onder andere door hun schaalbaarheid en groeipotentieel.

Daarnaast zien we dat financiering steeds vaker bestaat uit een mix van eigen vermogen, leningen en investeerderskapitaal. Deze gecombineerde financieringsvorm vergt een duidelijke aanpak en een goede onderbouwing. Daarom adviseren wij u een voorgestelde financieringsvorm eens te laten toetsen door het team van Groenewegen & Lukaart om u van concreet advies en een optimale financieringsstructuur te voorzien.

Obstakels: bedrijfsafhankelijkheid, financiering en matching

Tijdens de zoektocht naar een geschikt bedrijf en het uitvoeren van de transactie zien we regelmatig dat kandidaten voor een Management Buy-In tegen dezelfde obstakels aanlopen. De drie meest voorkomende obstakels zijn:

Afhankelijkheid van het huidige management
Een organisatie kan sterk afhankelijk zijn van het huidige management. Zo is het zittende management vaak hét gezicht richting de klanten en het netwerk waarin de onderneming opereert en kan het bedrijf in het geval van een overname gezichtsverlies ervaren. Daarbij kent het langzittend management de operationele processen als geen ander en vergt het duidelijke communicatie en goede informatieoverdracht om een MBI-kandidaat deze jaren van ervaring eigen te maken.

Financiering
Een Management Buy-In vereist vaak een combinatie van eigen vermogen, vreemd vermogen en/of investeerderskapitaal. Het verkrijgen van de benodigde financiering kan lastig zijn zonder een duidelijk businessplan en een overtuigende onderbouwing. Het is daarom belangrijk een transparante financieringsstructuur op te stellen gepaard met voldoende inbreng van eigen vermogen.

Mismatch tussen MBI-kandidaat en target
Een overname is niet alleen een financiële transactie, ook de menselijke match is van grote invloed. Verschillen in visie, stijl of bedrijfscultuur kunnen het proces verstoren. Een grondige voorbereiding onder begeleiding van een geschikte adviseur kan een overname maken of breken.

Onze aanpak: van ambitie tot acquisitie

Om bovenstaande obstakels te ontwijken helpen wij MBI-kandidaten met een gestructureerde en persoonlijke aanpak:

Kennismaking & analyse
Het proces start met een diepgaand gesprek om de ambities, ervaring, sectorvoorkeuren en financiële mogelijkheden van de kandidaat in kaart te brengen. Op basis hiervan stellen we een helder Management Buy-In-profiel op dat als leidraad dient in het zoekproces.

Zoekstrategie en marktbenadering
Met dit profiel als uitgangspunt ontwikkelen we een gerichte zoekstrategie. We maken gebruik van ons uitgebreide netwerk van ondernemers, investeerders, brancheorganisaties en intermediairs om potentiële overnamekandidaten te identificeren. Ons team zoekt verder dan publieke aanbiedingen en gaat ‘out of the box’ te werk. Binnen ons netwerk verkennen we de mogelijkheden, waarbij we soms al in contact staan met ondernemingen die bij eerdere opdrachten hebben aangegeven open te staan voor een dergelijk traject. Denk bijvoorbeeld aan bedrijven waar het huidige management een pre-exit overweegt.

Selectie en eerste benadering
We beoordelen samen met de kandidaat welke bedrijven passen bij zijn of haar profiel. Vervolgens benaderen wij deze bedrijven op een discrete en professionele manier. Dit verlaagt de drempel voor een eerste gesprek en vergroot de kans op een succesvolle match.

Onderhandelingen en financiering
Zodra er van beide kanten gemeende interesse is, begeleiden wij het volledige overnametraject; van waardering en financieringsstructuur tot onderhandelingen en het opstellen van de intentieovereenkomst. Wij zorgen ervoor dat de kandidaat goed voorbereid is en met vertrouwen het proces ingaat.

Due diligence onderzoek
Voordat er een definitieve overeenkomst wordt gesloten is het voor de MBI-kandidaat van belang alle ins-en outs van een potentiële overnamekandidaat te kennen. Deze ins-en outs brengen wij in kaart met behulp van een uitvoerig due diligence onderzoek.

Closing en nazorg
Na de laatste onderhandelingen en closing blijven we betrokken. We bieden ondersteuning bij de integratie, strategische keuzes en eventuele vervolginvesteringen. Zo vergroten we de kans op een succesvolle en duurzame transitie.

Advies tijdens het uitvoeren van een Management Buy-In

Wij begeleiden regelmatig MBI-trajecten. Zo verzorgden we een Management Buy-In voor 100% van de aandelen in Atlas Reizen B.V.

U kunt bij ons rekenen op;

• toegang tot een breed netwerk van ondernemers, adviseurs en investeerders;
• brede ervaring vanuit eerdere succesvolle overnames en financieringstrajecten;
• waarborging van maatwerk en discretie in elke fase van het proces ;
• combinatie van financieel en strategisch advies.

Klaar voor de volgende stap?

Bent u een Management Buy-In-kandidaat met ambitie? Neem contact met ons op voor een vrijblijvend kennismakingsgesprek. Samen verkennen we de mogelijkheden om uw doelen als ondernemer waar te maken.